El Fenómeno del Embedded Finance en Brasil: De la Libreta de Ahorros a la Revolución Digital
El Embedded Finance, o finanzas integradas, representa la integración de servicios financieros—como pagos y crédito—directamente en los recorridos digitales de empresas no financieras. El objetivo es hacer las transacciones más rápidas y convenientes para el usuario final. Según PwC, Brasil es un protagonista global en este escenario, con proyecciones de mercado que indican un salto de USD 4,31 mil millones en 2024 a USD 13,82 mil millones en 2029*. Este avance es impulsado por la alta penetración de smartphones, una infraestructura digital robusta (como Pix y Open Finance) y un ecosistema fintech vibrante.
Para comprender esta transformación, conversamos con Karen Ferreira, una especialista con tres décadas de experiencia en el sector financiero. Ha trabajado en las principales marcas de tarjetas (Visa, Mastercard, American Express) y en instituciones financieras (Santander, Mercado Pago). Su trayectoria le permitió presenciar la evolución del sector en Brasil, de un mercado cerrado a un entorno más abierto e inclusivo, impulsado por la agenda del Banco Central. Hoy, Karen lidera KB Negócios, donde ayuda a las empresas a abrir nuevas fuentes de ingresos dentro de sus propios ecosistemas de socios, aprovechando las oportunidades de las finanzas integradas.
Trust Insight: Karen, ¿podrías explicarnos qué son las finanzas integradas y cómo se relacionan con nuestro escenario de comercio electrónico?
Karen Ferreira: El Embedded Finance permite que empresas de diferentes sectores—como el comercio minorista y el e-commerce—ofrezcan servicios financieros sin ser, en realidad, instituciones financieras. Utilizan la fuerza de su marca y su relación con el cliente para ofrecer productos como crédito o tarjetas de beneficios a clientes, empleados y proveedores, asociándose con empresas reguladas. Yo lo llamo “pescar dentro del acuario”: optimizar el ecosistema existente para agregar valor y generar ingresos sin perder el foco del negocio principal.
TI: ¿Qué motiva a una empresa a entrar en este mercado?
KF: Las motivaciones son diversas. En empresas más tradicionales, se busca innovación y “oxigenar” el negocio. Otras se sienten impulsadas por la competencia, al ver a otras empresas lanzando productos financieros, lo que despierta la curiosidad por nuevas fuentes de ingresos y fidelización. La jornada comienza con el consumo de servicios y, a medida que la empresa crece en ingresos y oportunidades, puede evolucionar hacia una institución de pago o una sociedad de crédito directo. El mayor desafío es elegir socios homologados y con buena reputación, ya que el camino requiere acompañamiento continuo en tecnología, atención y posventa.
TI: Karen, el Banco Central tiene un papel clave en este proceso. ¿Cuál es tu percepción sobre su postura y la posición de Brasil en el panorama global de innovación financiera?
KF: La agenda del Banco Central está centrada en la inclusión, buscando descentralizar los servicios financieros y aumentar la oferta, lo que genera más competencia y reduce los costos. Esa postura, junto con la alta penetración de smartphones, ha permitido la inclusión y la escalabilidad de los servicios financieros en Brasil.
Brasil está muy por delante de muchos mercados en servicios financieros y medios de pago. Esto se debe, en gran parte, al carácter del brasileño como early adopter de nuevas tecnologías. Mientras otros países aún dependen del papel y de procesos burocráticos, Brasil avanzó con tecnologías como el reconocimiento facial y la prueba de vida, permitiendo un desarrollo continuo de los servicios financieros. En los últimos 10 a 15 años, Brasil ha vivido una verdadera revolución financiera, y muchos mercados ahora se inspiran en nosotros.
Cómo Trust Insight Puede Ayudar en tus Estrategias de Embedded Finance
La complejidad y la velocidad del sector de finanzas integradas en Brasil exigen un análisis profundo y estratégico. La experiencia de especialistas como Karen Ferreira de KB Negócios, con su conocimiento práctico e insights del mercado, es invaluable para navegar este entorno. Trust Insight se posiciona como el puente entre tu negocio y el conocimiento de expertos de alto nivel. Al utilizar nuestra red de talentos para consultorías y análisis, puedes:
Identificar e Implementar Estrategias de Crecimiento: Desarrollar modelos de finanzas integradas que alineen las expectativas del cliente con la salud financiera de tu negocio.
Aumentar el Ticket Promedio y Fidelizar Clientes: Implementar soluciones como “Compra Ahora, Paga Después” para aumentar la conversión de ventas y fortalecer la relación con el cliente.
Navegar el Escenario Regulatorio: Comprender los desafíos de seguridad de datos y cumplimiento con regulaciones como la LGPD, garantizando un crecimiento sostenible.
Nuestra experiencia en conectar tu empresa con los insights más relevantes del mercado puede ser el factor decisivo para el éxito de tu estrategia de Embedded Finance.
*Brasil es un protagonista global en este escenario, con proyecciones de crecimiento de USD 4,31 mil millones en 2024 a USD 13,82 mil millones en 2029 (CAGR de 26,2%).